代理AI行业趋势 - 企业正增加对代理AI的投入但并未完全理解其能力[1] - 当前市场上许多生成式AI用例是“助手”型工具，而代理AI具有更高自主性，能识别任务并自行完成所有步骤[3] - 美国AI脉搏调查显示，仅14%的组织已完全采用代理AI技术[3] - 多数组织尚未准备好满足代理AI的要求，包括缺乏高质量知识库来指导系统以及清晰理解公司如何应对当前与未来状态间的巨大变化[4] Atlassian Corporation (TEAM) - 公司是本周受关注的10支AI股票之一，获得Bernstein SocGen Group重申“跑赢大盘”评级，目标价296美元[7] - 公司近期进行两项收购，分别是以6.1亿美元收购Browser Co和以10亿美元收购DX，预计均在年底前完成[8] - 收购被认为与公司的云平台“非常契合”，公司过往通过类似收购成功扩展产品线[8][9] - 分析师看好公司通过收购第三方工具扩展产品组合的策略，尽管投资可能需要数年才能见效，但对公司保持竞争力的能力持乐观态度[9] Accenture plc (ACN) - 公司是本周受关注的10支AI股票之一，Evercore ISI维持“跑赢大盘”评级，目标价从330美元下调至300美元[10] - 公司即将公布的季度业绩被预计将呈现“稳定表现并具上行潜力”，主要因稳定的外汇背景和风险降低的环境[10] - 市场对第四财季的营收和每股收益共识预期分别为174亿美元和2.97美元，预计营收同比增长约5.5%[11] - 投资者将重点关注订单量、AI对营收/订单的贡献、美国联邦政府支出逆风以及H-1B签证新规的影响等关键项目[11] Micron Technology, Inc. (MU) - 公司是本周受关注的10支AI股票之一，BofA Securities在财报后将目标价从140美元上调至180美元，维持“中性”评级[12] - 公司受益于AI需求激增和内存行业严格供应纪律的“双重驱动”因素[13] - 代理AI也推动传统服务器CPU和AI集群所用固态硬盘的需求复苏[14] - 公司第一季度毛利率指引为51.5%，较共识预期高600个基点，并预计在季节性疲软的第二季度继续扩张，显示定价持续走强[15] - 分析师大幅上调2026财年和2027财年每股收益预估38%和56%，分别至16.28美元和17.55美元，但认为大部分利好已反映在股价年内98%的涨幅中[15] Adobe Inc. (ADBE) - 公司是本周受关注的10支AI股票之一，Morgan Stanley将评级从“增持”下调至“持股观望”，目标价从520美元下调至450美元，主因是AI货币化速度缓慢[17] - 尽管公司快速推出新AI功能，但营收增长未能跟上步伐，直接AI货币化进度慢于预期，因公司优先关注采用率[18] - 生成式AI进步将在多大程度上使公司业务受益存在相当大的不确定性[18] - 公司面临来自Meta和Google的竞争压力，这可能变得更为重要，导致近期缺乏清晰的增长加速催化剂路径[19][20]