市场背景 - 2025年股市创下新高 但CBOE波动率指数(VIX)在今年某些时候已增长超过两倍[1] 私募股权房地产 - 典型目标回报率为14%至20% 传统上为高净值人士专属投资领域[3] - 目前通过共同投资俱乐部 会员最低投资额可低至5000美元 获得现金流、资产增值和税收优惠等全部收益 且无需承担房东的管理责任[4] - 被动投资可涵盖公寓楼、移动房屋公园、工业地产、零售或办公楼等多种物业类型[4] - 案例显示有项目将空置率高的办公楼改造成微型公寓 并在短时间内完成租赁 表现优于其他办公楼业主[5] 租赁物业 - 典型目标回报率为8%至12% 适合不介意从事副业的投资者直接购买物业[5] - 策略是购买即使在预算空置、维修和保养等不规则费用后仍能保持良好现金流的物业 案例显示在2008年危机和疫情期间双拼公寓保持了稳定的现金流[6] 私募债务 - 典型目标回报率为6%至10% 作为间接房地产投资 可投资由房地产担保的票据(贷款)[6] - 票据提供月度付款 收益率通常为中高个位数 且与股票价值可能一夜蒸发不同 票据有有形抵押品支持[7] - 例如7e Investments基金根据投资金额支付稳定8%至10%的回报 且自成立以来一直如此[7] 石油和天然气生产 - 典型目标回报率为10%至20%[8] - 投资者可购买实际油井的部分所有权 而非能源公司股票 这些油井在其寿命期内支付收益 通常初期流量高 随后逐渐减少[9] - 知名的石油和天然气投资集团包括King Operating和Pecos Valley Partners[9]