交易概述 - Heritage Financial Corporation与Olympic Bancorp签署最终协议，将以全股票交易方式收购后者[1] - 交易完成后，合并公司的总资产约为88亿美元，总贷款约为57亿美元，总存款约为72亿美元[2] - 基于固定换股比例，Olympic股东每股普通股将获得450股Heritage普通股[4] - 根据Heritage普通股2025年9月24日的收盘价2464美元，隐含总交易价值约为1766亿美元[4] 交易条款与股权结构 - 交易完成后，Olympic股东将拥有合并公司约174%的股份[4] - 合并协议已获得Heritage和Olympic董事会一致批准[5] - 交易预计将于2026年第一季度完成，需获得监管批准和双方股东批准等惯例交割条件[5] 战略与协同效应 - 合并将在普吉特海湾地区创建更强大的银行平台，是自然的区域扩张[4] - 交易预计将显著提升Heritage的备考财务指标，改善盈利能力和效率比率，同时增强资产负债表流动性[6] - Heritage预计在运营效率完全实现后，每股收益将提升约18%[6] - 合并后，Heritage将成为服务Kitsap和奥林匹克半岛的第二大社区银行，合并存款市场份额约为14%[6] 公司背景 - Heritage Bank是Heritage Financial Corporation的全资商业银行子公司，在华盛顿、俄勒冈和爱达荷州拥有50家分行和1个贷款生产办公室[9] - Kitsap Bank成立于1908年，总部位于华盛顿州奥尔查德港，拥有17个银行网点，截至2025年6月30日，总资产为17亿美元，总贷款为9416亿美元，总存款为14亿美元[2][10] - Kitsap Bank在华盛顿州银行中排名第12位，并获得BauerFinancial Inc的5星评级[10] 交易相关安排 - Heritage将于2025年9月26日太平洋时间上午10点举行电话会议讨论此次交易[8] - D.A. Davidson & Co担任Heritage的财务顾问并提供公允意见，Piper Sandler & Co担任Olympic的财务顾问并提供公允意见[7] - 交易完成后，Heritage计划在Kitsap和奥林匹克半岛的特定市场继续使用Kitsap Bank的名称运营[4]