评级与目标价调整 - 富国银行分析师Michael Turrin将CoreWeave评级从均配上调至超配，目标价从105美元大幅提升至170美元 [1] 核心增长驱动力 - 公司有望从当前高涨的AI基础设施建设周期以及至少持续到2026年初的超大规模行业产能短缺中受益 [1][3] - 英伟达承诺在2032年前购买所有未使用产能，这为公司提供了为期六年以上的“空白支票”以扩建新产能 [2][3] - 强劲的需求信号、主要客户关系、供应短缺以及英伟达的支持共同推动其成为主要增长赢家 [2] 财务与运营前景 - 分析师将公司2026财年和2027财年的营收预期分别上调了5%和9% [3] - 潜在需求有望提振2025年下半年及2026财年的订单量 [3] - 供应限制持续存在，超大规模供应商的短缺将至少持续到2026年初，这为公司在期间内夺取市场份额创造了潜力 [3] 客户与市场地位 - 微软和谷歌近期均扩大了与CoreWeave的合作，其中包括一名未具名第三客户披露的约5亿美元应收账款，据信该客户为谷歌 [3] - CoreWeave是一家为AI及其他计算目的提供设备的云平台提供商 [3]