人民币业务资金安排 - 金管局将于10月9日推出“人民币业务资金安排”，取代现有的人民币贸易融资流动资金安排，并分三个阶段推行优化措施 [1] - 第一阶段自10月9日起，参加行可使用更低利率的资金，计算基准为上海银行间同业拆放利率，免去此前25基点的溢价 [1][4] - 第一阶段同时放宽资金使用范围，允许参加行通过同一集团的海外银行机构向企业客户提供人民币贸易融资服务，并简化交易方式，每宗交易金额最低为1,000万元人民币，期限增加1年选项 [4] - 第二阶段自12月1日起，将特定人民币资本支出及营运资金定期贷款纳入合资格业务范围，大幅扩展资金应用场景 [1][5] - 第三阶段自2026年2月2日起，将引入CMU的第三方回购服务安排，实现抵押品管理和交收的全程自动化 [1][5] - 该资金安排的总规模维持在1,000亿元人民币 [3] 离岸人民币市场发展 - 香港离岸人民币业务蓬勃发展，银行业人民币的贷款对存款比率从2022年9月的约20%大幅攀升至2025年6月的逾90% [2] - 市场对人民币作为融资货币的需求显著提升，企业对较长期人民币贷款的需求日益殷切 [2] - 金管局于2012年6月推出的人民币流动资金安排旨在应对市场短期流动资金紧张情况，目前规模为400亿元人民币 [7] - 自10月9日起，人民币流动资金安排将进行优化，日间资金额度从200亿元调高至300亿元，隔夜额度从200亿元降低至100亿元 [7] - 为增加银行资金管理灵活性，将在现有安排下增加翌日交收的两周及一个月期限回购协议 [7] 政策支持与市场机遇 - 新推出的一篮子措施将运用人民银行与金管局的货币互换协议，并得到人民银行的大力支持 [3] - 香港作为全球离岸人民币业务枢纽，具备有利条件把握人民币业务及市场发展的机遇 [8] - 金管局将继续与内地当局及市场参与者合作，推进香港离岸人民币市场的持续发展 [8]