美元指数与美联储政策预期 - 美元指数持稳于98上方，有望录得两个月来最大单周涨幅，因美国经济增长数据削弱了市场对美联储年内进一步宽松的预期 [1] - 市场预计美联储10月维持利率不变的概率升至约12%，高于前一日的8.1%，年内累计降息幅度预期降至不足40个基点 [1] - 市场预测8月PCE物价指数同比可能上涨2.7%高于7月的2.6%，核心PCE预计同比上涨2.9%与7月持平，通胀仍偏高或使美联储未来以每次25基点的幅度逐步降息 [1] 日元表现与日本央行政策 - 日元本周成为表现最差货币之一，跌至八周低点，对美联储鹰派重定价高度敏感，市场对日本央行10月加息的预期仅为14个基点 [1] - 东京9月整体通胀率从2.6%降至2.5%低于预期的2.8%，核心通胀率意外降至2.5%创3月以来新低，抑制了日本央行鹰派押注的积累 [1] - 有分析预计若市场重新确认美联储年内两次降息预期，日元将成为主要受益货币，美元兑日元任何上破150的走势都将相对短暂 [2] 欧元与英镑走势 - 欧元兑美元徘徊在1.1679附近接近三周低点，英镑兑美元报1.3352周四一度触及近两个月低点 [2] - 英镑兑美元本周累计下跌近1%，本月累计跌幅达1.1%，投资者对英国长期财政前景担忧加剧压制了英镑走势 [3] - 支撑欧元兑美元上涨的基本面因素未改变，近期回调可能为更大规模反弹奠定基础，因美联储已重启宽松周期而欧元区利率大概率不会下调 [2] 其他货币与市场观点 - 有分析指出日本央行谨慎收紧货币政策与瑞士央行维持利率不变的政策分化导致两国债券收益率出现背离，未来几年收益率差距可能进一步扩大，推动瑞士法郎走弱、日元走强 [2] - 日本退出零利率不太可能削弱日元作为避险货币的地位，因日元的避险属性建立在经常账户盈余和净国际投资头寸的基本面之上 [2] - 英国10年期国债收益率周四大涨创7月初以来最大单日涨幅，周五回稳至4.747%，本周累计上涨2.6个基点，市场预期11月预算案将包含更多增税措施 [3]