文章核心观点 - 全球股市在经济增长稳健和美联储降息预期的背景下可能继续走高，成长股前景乐观 [1][2][3] - 在低利率环境中，能够持续快速增长营收和盈利的公司将成为最大赢家 [4] - 基于特定的筛选标准，列出可长期持有的最佳成长股 [6] 宏观经济与市场情绪 - 美国银行全球基金经理调查显示，多数基金经理仍超配股票，仅16%的经济学家预计经济将走弱 [1] - 股市风险偏好上升，因衰退性贸易战风险消退，且股市风险敞口未达极端水平 [2] - 美联储暗示进一步降息，为通常以溢价交易的成长股提供了积极前景 [2][3] 股票筛选方法论 - 筛选标准包括：过去五年每股收益（EPS）增长率超过10%，未来五年预期EPS增长率至少20% [6] - 筛选范围进一步限定于远期市盈率超过20倍（截至9月24日）且在2025年第二季度受精英对冲基金欢迎的股票 [6] - 最终根据持有该股票的对冲基金数量进行升序排名 [6] 重点公司分析：Comfort Systems USA, Inc. (FIX) - 过去五年EPS增长率为36.52%，未来五年预期EPS增长率为24.58%，远期市盈率为30.31，被53家对冲基金持有 [8] - UBS于9月15日重申“买入”评级，并将目标价从710美元上调至875美元，因公司财务健康，年内回报率超70% [8] - 公司管理层确认面临强劲的项目环境，订单已排期至2026年底，涵盖传统建筑和模块化项目 [9] - 第二季度营收同比增长20%，其中18.5%来自内生增长，1.5%来自收购 [10] - 公司为商业和工业建筑提供全面的机械、电气和管道服务 [11] 重点公司分析：Howmet Aerospace Inc. (HWM) - 过去五年EPS增长率为22.24%，未来五年预期EPS增长率为23.36%，远期市盈率为44，被57家对冲基金持有 [12] - 在2025年杰富瑞矿业与工业会议上，公司重申了其基础增长，尽管面临行业去库存和供应链挑战 [12] - 备件业务健康增长，得益于发动机大修和涡轮叶片更换的强劲需求，并计划在密歇根州和肯塔基州新建工厂以扩大产能 [13] - 产能扩张旨在满足波音和空客窄体飞机的高生产速率，预计2026年将进一步增长 [14] - 公司为航空航天、国防和工业燃气轮机行业设计、制造和供应高性能工程金属部件 [15] 重点公司分析：DexCom, Inc. (DXCM) - 过去五年EPS增长率为39.06%，未来五年预期EPS增长率为24.59%，远期市盈率为26.07，被60家对冲基金持有 [16] - UBS于9月22日重申“买入”评级和106美元目标价，尽管其G7连续血糖监测传感器存在准确性争议 [16][17] - UBS辩护称，医生检查、管理层沟通及调查尚未显示G7设备在可靠性或质量上存在差异 [17][18] - 鉴于CGM技术更广泛的采用趋势，预计G7设备将继续引发强劲需求 [18] - 公司开发并销售连续血糖监测系统，帮助糖尿病患者追踪和管理血糖水平 [19]