退休储蓄政策新规 - 2025年及以后针对60至63岁高龄员工推出“超级追加”条款 允许其供款额度达到常规追加额的150% [4] - 2025年法定员工供款上限为23500美元 50岁以上员工常规追加额为7500美元 [4] - 2026年超级追加额预计为11250美元（包含常规追加额） 且收入超过145000美元员工的追加供款必须为税后罗斯账户存款 [4] 高收入群体储蓄行为现状 - 2024年14%的工作场所储蓄者达到最大允许供款额 在年龄符合条件的人群中16%进行了追加供款 18%使用了罗斯功能 [1] - 使用追加供款和罗斯功能的人群大部分年收入超过150000美元 [1] - 高收入高龄员工群体正尽可能将资金存入罗斯401(k)账户 以规避退休后的税负 [6] 税收政策影响分析 - 政策转变旨在增加当前税收收入 要求高收入者现在纳税而非继续延迟纳税 [3] - 处于35%税率档位（当前收入250525美元至626350美元）的员工若进行全额超级追加供款 其前期税负约为4000美元 [3] - 传统401(k)计划的税收延迟优势是强大吸引力 若取消税前优势将导致储蓄行为发生可察觉的负面变化 [8][10] 退休账户税务特征 - 罗斯账户供款可享受未来免税增长 无最低领取要求 且可免税传承给继承人（继承人需在10年内清空账户） [2] - 税收延迟退休账户资金受最低领取要求约束 目前大多数人需在73岁开始领取 提取金额计入当年应税收入 [6] - 若税前账户有100万美元余额 初始最低领取额约为40000美元 到90多岁时峰值可达130000美元 600万美元余额在80岁时最低领取额可达300000美元 [6] 行业趋势与储蓄者心态 - 退休规划假设正在改变 富裕人群退休后可能面临更高税率（例如从当前的35%升至50%）而非传统预期的下降 [7] - 员工是否进行追加供款的关键驱动因素是薪资水平 年薪10万美元员工需将收入的23%用于供款才能达到常规上限 超级追加额将占其收入的约35% [11] - 由于面临抵押贷款、大学学费及食品汽油高通胀等支出压力 广泛采用追加供款面临挑战 [11][12]