案件裁决与终结 - 美国联邦法官驳回了针对全球银行合谋操纵伦敦银行同业拆借利率的最后剩余索赔 该裁决结束了美国历史上持续时间最长的金融反垄断案件之一 [1] - 法官在长达273页的裁决书中认定 投资者未能证明银行合谋将Libor人为维持在低水平 证据无法排除被指控的合谋者独立行事的可能性 [2] - 该裁决结束了始于2011年 持续超过十年的诉讼 为与Libor相关的私人反垄断索赔画上句号 [3] 诉讼参与方与指控 - 原告方包括Principal Financial Group 巴尔的摩市和休斯顿市 加利福尼亚州多个县 耶鲁大学 抵押贷款融资机构房利美和房地美 以及作为破产银行接收方的联邦存款保险公司 [5] - 原告指控银行的行为抬高了利润 掩盖了2008年金融危机期间的弱点 并扭曲了整个经济的借贷成本 [5] - 直到本周裁决前 被告方包括美国银行 巴克莱银行 德意志银行 汇丰银行 摩根大通 劳埃德银行 国民西敏寺银行 Portigon银行 荷兰合作银行 加拿大皇家银行和瑞银集团 [6] 证据与调查结果 - 在多年的诉讼过程中 投资者提交了电子邮件 聊天记录 电话记录 证词和专家分析以试图证明合谋 [7] - 法官认定这些证据不足以证明存在一个协调的全行业性合谋行为 [7] - 全球调查已导致约90亿美元的罚款和和解金 并使得数名交易员被刑事定罪 但在民事诉讼中 投资者未能证明存在广泛的合谋 [9] Libor的背景与影响 - Libor曾是全球金融中使用最广泛的基准利率 影响着超过300万亿美元的贷款和衍生品的利率 [8] - 美国 英国等地的监管机构曾发现操纵行为 交易员通过调整报价以从交易头寸中获利或在危机期间改善财务健康状况的观感 [9] - Libor已于2022年1月被逐步淘汰 在美国被有担保隔夜融资利率和其他基于交易的基准利率所取代 [14] 对行业的影响 - 此次裁决消除了银行面临的最后一项法律遗留问题 此前全球调查已导致90亿美元的罚款 [4] - 随着Libor操纵丑闻相关的诉讼风险现已结束 为全球贷款机构消除了一个长期存在的不确定性 [11] - 对于银行而言 此举消除了与金融业最具破坏性丑闻之一相关的最后一项私人反垄断责任阴云 [13]