投资策略 - 吉姆·克莱默在当前标普500指数创新高的背景下筛选投资标的 其标准是高于平均的盈利增长和低于平均的远期市盈率[1][2] - 投资策略强调纪律性 并规避能源和材料等被认为存在周期性噪音的行业[2] - 投资组合涵盖旅游 电信 银行 工业和核心人工智能基础设施等领域 这些领域看似防御性但蕴含巨大上涨潜力[3][4] 电信行业：T-Mobile (TMUS) - 公司处于领导层过渡期 首席执行官将于11月1日变更[5] - 尽管存在管理层变动 公司预计盈利增长达19% 远期市盈率略高于18倍 年初至今股价上涨约8%[6] 旅游行业：皇家加勒比 (RCL) 和 Expedia (EXPE) - 皇家加勒比是克莱默最青睐的邮轮股 第二季度经调整每股收益为4.38美元 并上调全年业绩指引至15.41-15.55美元 2025年股价飙升48% 过去12个月接近翻倍[7] - Expedia被认为相比竞争对手Booking显得非常便宜 第二季度经调整每股收益增长21% 利润率快速增长 推动其股价年初至今上涨21%[7] 金融行业：Capital One (COF) - 公司于5月完成与Discover Bank的合并 被视为值得买入的标的 其市盈率仅为11倍 预计明年增长14%[8]