美国通胀数据 - 美联储首选通胀指标8月核心PCE物价指数同比上涨2.9%，符合市场预期 [1] - 包含食品和能源的整体PCE指数同比上涨2.7%，环比上涨0.3%，表明价格压力正在缓解但尚未完全消失 [1] - 近期关税措施迄今影响有限，缓解了市场对供给端通胀恶化的担忧 [4] 宏观经济与货币政策 - 强劲的就业数据和GDP增长推高了美元汇率 [2] - 美联储已于上周降息25个基点，市场对10月再次降息的预期概率从75.5%升至近81% [3][6] - 消费者在几乎所有主要类别上均有支出，显示出美国经济的整体韧性 [5] - 经济韧性结合通胀降温，为美联储采取更温和的政策立场提供了支持 [5] 比特币市场动态 - 宏观数据冲击下比特币价格下跌近4%，并引发超过15亿美元的头寸清算 [2] - 看跌观点预测比特币可能向下修正至10.4万美元、10万美元以下，甚至重新测试9.3万美元水平，认为8月创下的12.4万美元历史高点可能已是周期顶部 [2] - 有分析认为，比特币和加密货币市场可能正为反弹做准备，第四季度历史上看涨的季节性因素可能带来支撑 [3][4] - 分析师预期股市将在11月下旬前走高，而比特币和加密货币在此期间消化供应并进行盘整，之后有望创下新的历史高点 [6]