公司股价与评级 - Evercore ISI分析师将目标价从330美元下调至300美元 但维持“跑赢大盘”评级 [1] - 公司即将发布的季度报告预计将呈现稳定表现 并具备上行潜力 主要得益于稳定的外汇背景和风险降低的环境 [1] - 财报发布后 该机构再次将目标价从300美元下调至280美元 同时维持“跑赢大盘”评级 [2] 最新季度财务业绩 - 季度营收达到176亿美元 超过市场预期的174亿美元 [3] - 季度每股收益为303美元 高于市场预期的298美元 [3] - 新签约额达到213亿美元 同比增长6% [3] - 生成式AI新签约额强劲加速 达到18亿美元 同比大幅增长80% [3] 区域与业务增长 - 以固定汇率计算的增长约45% 主要由美洲市场约5%的增长所驱动 [3] - 亚太地区增长6% 欧洲、中东和非洲地区增长3% [3] - 若排除公共部门AFS的不利影响 美洲市场增长为8% [3] 新财年业绩指引 - 营收增长指引为4%至7% 市场预期为58% 指引符合买方预期 [3] - 每股收益指引范围为1352美元至1390美元 市场预期为1378美元 指引范围覆盖了市场预期 [3] - 咨询和托管服务增长预计将平衡 均处于低至中个位数范围 [3] - 可自由支配支出在指引低端将小幅下降 在指引高端将保持平稳 [3] 利润率与资本支出展望 - 预计息税前利润率将继续扩张 AI项目定价将对整体利润率产生增值效应 而非此前担忧的稀释效应 [3] - 预计所有区域员工数量都将增加 资本支出同比增加4亿美元 以反映更多招聘和更多员工返回办公室 [3]