投资环境背景 - 美联储近期已下调短期利率并暗示未来几年将进一步降息使得从储蓄账户等工具获取高利率变得更具挑战性[2] - 在低利率环境下股票股息应在被动收入投资组合中扮演更重要的角色而交易所交易基金是实现这一目标的工具[3] 基金产品概述 - SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF是寻求被动收入的投资者应优先考虑的候选产品[1][4] - 该ETF追踪标普500高股息指数该指数包含80只高股息率股票并对每只股票采用等权重配置而非市值加权[6] 投资组合与行业配置 - 该ETF最大的投资配置在房地产行业占比22.4%其他主要行业包括必需消费品166%金融155%公用事业129%以及医疗保健80%[6] - 相比之下追踪标普500指数的SPDR S&P 500 ETF Trust最大配置在信息技术行业占比346%其次为金融136%非必需消费品105%通信服务104%和医疗保健88%[7] 收益与成本 - SPDR S&P 500 High Dividend ETF的股息收益率为47%而SPDR S&P 500 ETF Trust的收益率为11%[8] - 该ETF采用被动管理其费用率仅为007%远低于2024年股票指数ETF 014%的平均费用率[9][10] 历史表现与风险特征 - 截至8月31日的过去五年该ETF年化回报率为148%略高于标普500 ETF的146%[11] - 同期其标的指数标普500高股息指数的波动率为182%高于标普500指数的160%导致后者的风险调整后回报更优[11]