核心观点 - 美光科技已成为人工智能基础设施热潮中的核心受益者，其高性能内存和存储解决方案需求激增，公司从被忽视的角色转变为市场关键参与者 [1][6][10] - 强劲的基本面与技术面分析共同支撑了公司的投资吸引力，包括盈利预测大幅上调、估值相对增长前景仍具吸引力，以及股价呈现看涨的整理形态 [2][3][11] 行业趋势与机遇 - 人工智能数据中心建设规模空前巨大，已披露的主要园区占地面积总和已近曼哈顿陆地面积的一半，并且总占地面积可能很快接近整个曼哈顿的面积 [5] - 人工智能基础设施竞赛已变得极其庞大且资本密集，旗舰项目如德克萨斯州的Stargate Abilene占地1000英亩、功率1.2吉瓦，微软、谷歌、Meta和CoreWeave的超大规模站点正在将整个地区转变为人工智能计算中心 [5] - 随着超大规模数据中心建设的加速，高性能内存的需求正变得与GPU和供电系统同样关键，这使美光处于当前市场最强劲的增长故事的核心位置 [10] 公司基本面 - 分析师已大幅上调盈利预测，当前财年预估上调了35%，下一财年预估上调了26%，其中一些最大的上调就发生在过去一周内 [7] - 盈利预测的强劲上调趋势使美光获得了Zacks Rank 1的评级 [2][7] - 尽管股价已上涨，但相对于其增长前景，公司估值仍然非常合理 [2][11] 股价与技术分析 - 公司股价在早夏强劲上涨后，过去两周以教科书式的看涨旗形形态进行整理，这是一种健康的停顿，通常为下一轮上涨奠定基础 [3][8] - 从技术角度看，166美元水平已成为关键阈值，明确突破该水平将确认整理形态的突破，并可能推动股价创下历史新高 [9] - 强劲的基本面顺风与看涨的盈利预测修正已经就位，图表形态表明公司可能正在为另一轮强劲上涨做准备 [9][11]