上市概况 - 紫金黄金国际有限公司于9月30日在香港联交所主板上市，此为全球黄金开采行业规模最大的IPO，亦是中国矿业企业规模最大的境外IPO [1] - 在未行使超额配股权情况下，IPO共发行3.49亿股，每股发行价71.59港元，募资约250亿港元，上市时市值为1879亿港元 [1] - 若悉数行使超额配股权，最终发售股数将达约4.01亿股，募资或达约287亿港元 [1] - 上市当日开盘股价高开，截至中午收盘较发行价上涨逾60%，市值突破3000亿港元 [2] 募资用途与资产定位 - 公司作为紫金矿业境外黄金资产的专属平台，聚焦高潜力黄金矿山及价值被低估的低品位、难选冶黄金矿山 [1] - 公司在全球核心成矿带布局了8座金矿，覆盖中亚、南美、非洲、大洋洲等地区 [1] - 此次募资主要用于现有矿山的升级及建设、探矿增储以及支付收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿相关款项 [1] 财务与运营表现 - 2024年公司黄金产量为1.3百万盎司（约40.4吨），位居全球第11位 [2] - 2024年公司营业收入为29.9亿美元，其中黄金收入占比高达94.9% [2] - 2024年公司净资产收益率（ROE）为21.4% [2] - 2022年至2024年，矿产金产量复合年增长率为21.4%，在全球前十五大黄金开采公司中位列第一 [2] - 2022年至2024年归母净利润复合年增长率达61.9% [2] 战略意义 - 分拆海外黄金板块在香港上市具有重大战略意义，香港作为国际金融中心拥有成熟的资本市场机制与全球化投资者基础 [2] - 黄金兼具金融和商品属性，公司具备持续高成长性，登陆港股后将加速打造具有全球竞争力的世界一流黄金企业 [2]