MPLX公司概况 - MPLX是一家市值520亿美元的北美中游能源公司，拥有并运营运输和储存碳氢化合物燃料的关键基础设施，包括油气管道、河驳船、铁路油罐车、转运设施、储油罐场和出口终端 [2] - 公司目前运营的资产网络包括天然气收集和处理设施、轻质产品和重质油码头、海运设施、内河运输以及连接这些资产的管道 [2] MPLX近期交易活动 - 8月公司与Harvest Midstream达成一项十亿美元协议，剥离其在落基山地区的收集和处理资产，交易预计在今年第四季度完成 [1] - 9月初公司完成了对Northwind Midstream的收购，收购价格为23.75亿美元，以现金支付并通过债务融资进行，此次收购将把Northwind的资产纳入MPLX网络，显著增强其在二叠纪盆地天然气和天然气液体的价值链 [6] MPLX财务状况与股东回报 - 公司第二季度末可分配现金流为14亿美元，这使得公司能够向股东返还11亿美元资本 [7] - 最近一次季度股息为每股0.9565美元，年化股息为每股3.83美元，远期收益率为7.5% [7] MPLX分析师观点与评级 - RBC分析师Elvira Scotto认为MPLX继续执行其增长战略，能够显著增加股息分配，将其视为大型MLP中最具吸引力的收入投资选择之一，当前收益率超过7% [8] - Scotto给予该股"跑赢大盘"评级，目标价58美元暗示一年上涨潜力为13%，加上股息收益率，总回报可能超过20% [8] - 基于7份近期评测，该股获得"强力买入"共识评级，平均目标价58.29美元表明明年此时有14%上涨空间 [8] Artisan Partners公司概况 - Artisan Partners是一家资产管理公司，总部位于密尔沃基，但在全球主要枢纽设有办事处，截至8月31日管理资产总额为1781亿美元，较第二季度末创纪录的1755亿美元有所改善 [10] Artisan Partners投资策略与业绩 - 公司采用多方位投资方法，使用一系列策略构建全面投资组合，其高收入策略在过去11年中每年扣除费用后持续超越基准170个基点 [11] - 国际价值策略在过去23年中每年资本复合增长11%，扣除费用后超越基准418个基点 [12] Artisan Partners财务状况与股息 - 第二季度收入为2.828亿美元，较去年同期增长4.4%，比预期高出790万美元，非GAAP每股收益为0.83美元，较去年同期增加0.01美元，也比预期高出0.01美元 [13] - 最近一次季度股息为每股0.73美元，年化股息为每股2.92美元，远期收益率为6.7% [12] Artisan Partners分析师观点与评级 - RBC分析师Kenneth Lee认为公司管理层评论表明更关注无机并购机会，青睐其专注于为客户提供差异化成果、高附加值策略和通过股息返还资本的故事 [14] - Lee给予"跑赢大盘"评级，目标价51美元暗示明年有16%上涨潜力，加上远期股息收益率，投资者可能在未来12个月获得近23%回报 [14] - 基于3份评测，该股保持"适度买入"共识评级，平均目标价46.33美元表明一年内有5.5%上涨空间 [14] RBC市场展望 - RBC初步设定标普500指数明年目标为7100点，实现该目标意味着较当前水平上涨6.8% [4][5] - 尽管预计明年年度涨幅将显著慢于2025年，但仍支持乐观前景，标普500指数似乎在未来12个月直至2026年下半年处于上升轨道 [4]