IPO审核进展 - 北交所上市委员会审议通过新天力IPO申请 符合发行 上市和信息披露要求 [1] - 上市委提出审议意见 要求补充披露公司治理及内部控制规范整改情况 并要求保荐机构核查并发表明确意见 [1] - 上市委要求保荐机构补充核查新天力与香飘飘商业合作的合理性与可持续性 [1] 上市委问询重点 - 问询主要问题涉及经营业绩可持续性和行业政策 要求说明与主要客户合作的稳定性 [1] - 要求说明行业政策对公司业务的影响及应对措施 [1] - 北交所此前发出两轮审核问询函 问题涵盖市场空间 竞争格局 核心技术 收入真实性 业绩可持续性 流动性风险 关联交易及募集资金合理性等多方面 [1] 公司业务与财务表现 - 公司核心业务为塑料及纸制食品容器的研发 生产和销售 [2] - IPO拟募集资金3.98亿元 用于年产3.6万吨塑料食品容器扩产 研发中心升级和补充流动资金 [2] - 2022年至2024年营业收入逐年递增 盈利规模持续扩大 [2] - 2024年上半年营业收入5.36亿元 归母净利润4257万元 [2] - 预计2024年前三季度营业收入8.4亿元至8.6亿元 归母净利润7100万元至7300万元 同比增幅约30% [2] 客户集中度风险 - 前五大客户销售占比由2022年的62%上升至2024年的66% 客户集中度较高且呈上升趋势 [2] - 蜜雪冰城与香飘飘连续三年稳居前两位 2024年合计贡献近半数营业收入 [2] 行业竞争与核心技术 - 公司所处塑料食品容器行业技术成熟 竞争激烈 集中度较低 与多家A股上市公司存在竞争 [3] - 北交所问询公司核心技术的创新性及竞争优势 [3] - 公司回复称其产品应用领域涵盖食品工业 餐食和街饮 与同业公司主要聚焦餐食街饮领域不同 公司在食品工业领域具有长期积累和竞争优势 [3] 近期业绩波动与现金流 - 2024年一季度营业收入同比下降5.64% 盈利额同比下降29.78% 经营活动现金流量净额为74.17万元 [4] - 北交所问询一季度业绩下滑及现金流变化原因 关注逾期应收账款和流动性风险 [4] - 公司回复称一季度净利润下降系毛利额 期间费用及其他收益变动综合导致 经营性现金流下降主要受票据兑付周期影响 否认逾期应收账款大幅增加及流动性风险 并称二季度现金流已改善 [5] - 公司表示上半年在收入增长恢复 毛利率提升及经销业务转型带来费用减少等因素作用下 净利润实现较好增长 [5]