文章核心观点 - 市场可能低估了Viking Therapeutics公司的潜力 其股价从当前水平看可能有显著上涨空间 [2] - Viking Therapeutics公司股价今年表现不佳 但部分下跌理由并不完全合理 [1] GLP-1药物市场格局 - GLP-1药物开发在制药和生物技术行业备受关注 市场正在快速增长 [1] - 许多领先的制药公司都希望利用这一趋势 [1] - 诺和诺德与礼来公司是GLP-1市场的领导者 [5] Viking Therapeutics口服VK2735二期临床试验结果 - 2023年8月 Viking公司报告了其主打GLP-1候选药物口服版VK2735为期13周的二期研究数据 [4] - 最高剂量120 mg在13周内导致平均体重减轻12.2% [5] - 因不良反应导致的停药率为20% 而安慰剂组为13% [4] - 最高剂量口服VK2735的疗效与竞争对手可比 在远短于竞争对手的时间内达到类似效果 [5][6] - 较低剂量的VK2735在13周内显示出有竞争力的减重效果 且停药率较低 [6] - 诺和诺德的口服司美格鲁肽在64周内平均减重13.6% [5] - 礼来公司的orforglipron在72周内最高剂量平均减重12.4% [5] 市场反应与未来前景 - 市场对混合的二期结果反应消极 导致公司股价暴跌 [7] - 但数据本身并不像市场反应所暗示的那么糟糕 [7] - 较低剂量的VK2735可能仍具有商业可行性 但需要通过三期研究确认 [6] - 公司未来在该候选药物及其他项目上的进展可能推动股价上涨 [7]