美国政府停摆风险 - 美国政府可能于10月1日午夜后开始部分停摆 因总统与国会领导人未能达成协议 [2][3] - 停摆可能导致大规模解雇、机场混乱 并暂停发布经济数据 而此时美联储和华尔街对此需求迫切 [3] - 停摆前景使美联储货币政策路径蒙上阴影 尤其影响下月利率决定 [5] 黄金与白银市场 - 黄金价格持续飙升 创下历史新高 年初至今上涨45% [5][7] - 白银表现优于黄金 年初至今上涨58% 可能面临轧空行情 距离1980年历史高点4870美元不远 [7][8] - 美元指数过去一年下跌约10% 是推动贵金属价格上涨的重要因素 [6] - 高盛对黄金的基本情景预测为2026年中达到每盎司4000美元 看涨情景下2026年底可能达到5000美元 [9][10] 人工智能与科技行业 - OpenAI在2025年上半年营收达43亿美元 较2024年全年增长16% 但现金消耗达25亿美元 主要用于AI研发和ChatGPT运营 [13] - 英伟达计划向OpenAI投资高达1000亿美元并提供数据中心芯片 [13] - 中国科技股表现强劲 阿里巴巴年初至今上涨超过113% 腾讯上涨近60% 国内投资者重新发现其价值 [41] - 阿里巴巴与英伟达在机器人等领域建立合作伙伴关系 尽管北京方面建议科技公司避免采购英伟达产品 [42] - 华为计划将其顶级AI芯片产量翻倍 但在尖端技术方面仍落后英伟达数年 [44][47] 并购与资本市场活动 - 第三季度并购活动规模超过1万亿美元 得益于电子艺界550亿美元杠杆收购等大型交易 [14] - 当季共有47笔交易价值超过100亿美元 [14] - 杰富瑞投资银行报告其有史以来最佳季度业绩 并购交易价值提升推动公司整体利润增长34% [15] 个股表现与公司动态 - 半导体制造商Wolfspeed完成第11章重组后股价飙升 昨日收盘上涨超过1700% 盘前再涨约22% 公司总债务减少近70% 年度现金利息支出节省约60% [31][32] - 萤火虫航空航天公司Alpha火箭核心助推器在地面测试中被毁 股价盘前下跌超过10% 这是该公司上月完成今年最受关注IPO后遭遇的挫折 [33] - Etsy宣布将于10月13日将股票上市地从纳斯达克转移至纽约证券交易所 消息推动其股价昨日上涨15.8% [37] - 埃克森美孚计划在全球裁员约2000人 占其全球员工总数的3%至4% 作为长期重组计划的一部分 [16] 全球市场与十月展望 - 美国股市本季度有望创下纪录 但期货显示交易日开局不稳 [4] - 亚洲股市连续第六个月上涨 为2018年以来最长连涨势头 尽管中国制造业PMI低于50的荣枯线 [55] - 十月季节性分析显示市场表现倾向于积极 但波动性可能上升 本月有23个交易日 多于通常的21天 [26][29] - 欧洲股市早先因特朗普新关税公告而下跌 但随后转涨 因投资者对已达成协议的关税上限感到清晰 [57]