投资趋势转变 - 随着科技公司持续增加人工智能支出，投资者正从估值日益昂贵的芯片制造商转向半导体设备供应商这一常被忽视的群体 [1][4] - 设备供应商成为投资者寻求以更合理成本获得增长的目的地，尽管其估值吸引力因资金涌入而下降 [4] 设备供应商股价表现 - Teradyne Inc 自4月低点以来股价已接近翻倍，自7月下旬以来上涨超过50% [2] - Lam Research Corp 和 KLA Corp 是费城证交所半导体指数中今年表现第四和第五好的成分股，涨幅均超过69% [2] - Lam Research Corp 本月曾连续14个交易日上涨，创下最长连涨纪录，期间股价飙升36% [3] - Applied Materials Inc 刚刚录得连续8个交易日上涨，涨幅达20% [3] 行业需求与分析师观点 - 市场预期晶圆厂和云计算公司将继续积极投入资本支出，以迎接下一波人工智能投资浪潮 [5] - 内存市场测试设备支出的强劲前景是分析师上调Teradyne目标价的原因，目标价从133美元上调至200美元，较周一收盘价134.33美元有49%的上涨空间 [7] - Teradyne在包括晶圆分选在内的多个测试市场不断扩大业务范围，预计将包含台积电，这一积极进展尚未完全反映在当前股价中 [8] 内存硬件领域联动 - 内存和存储硬件领域出现类似趋势，Micron Technology Inc 今年上涨超过90%，其供应商包括Lam Research和KLA [5][6] - 三星电子和SK海力士是Teradyne的最大客户，这两家公司与美光在内存供应领域存在竞争 [6]