美联储政策信号 - 美联储官员释放混合信号，纽约联储主席威廉姆斯认为通胀风险消退、就业风险上升，支持降息[1]，而克利夫兰联储主席哈马克预计通胀在2027年底或2028年初前难以回到2%目标，主张维持限制性政策立场[1] - 市场定价显示，下次FOMC会议（10月28-29日）降息25个基点的概率为89%[8] 宏观经济数据 - 美国8月成屋签约销售指数环比增长4.0%，远超预期的0.4%，为五个月来最大增幅[2] - 美国9月达拉斯联储制造业活动指数意外下降6.9点至-8.7，远弱于预期的升至-1.0[1] - 欧元区9月经济信心指数意外上升0.2至95.5，强于预期的95.3[12] 大宗商品市场 - COMEX 12月黄金期货价格周一上涨超过1%，突破每盎司3800美元创历史新高，驱动因素包括美联储宽松预期、美国关税不确定性及政府关门风险[2] - WTI原油价格周一大跌超过3%，拖累能源股表现[3] 股票市场表现 - 主要股指延续涨势，标普500指数收涨0.26%，道琼斯工业平均指数收涨0.15%，纳斯达克100指数收涨0.44%[6] - 股市处于持续5.5个月的上涨行情中，标普500、道指和纳斯达克100指数上周均创历史新高，受强劲盈利增长、美联储无衰退宽松及全球财政政策宽松推动[4] 债券市场动态 - 美国10年期国债收益率下降3.7个基点至4.139%，因市场预期本周劳动力市场数据疲软将促使美联储继续降息[11] - 欧洲国债收益率走低，10年期德国国债收益率降至一周低点2.706%，10年期英国国债收益率下降4.6个基点至4.700%[12] 行业与个股表现 - 芯片制造商板块领涨科技股，GlobalFoundries和美光科技收涨超3%，莱迪思半导体涨超2%获德银上调评级至买入，英伟达涨超1%领跑道指成分股[14] - 能源生产商及服务提供商板块下跌，Diamondback Energy和德文能源收跌超3%，雪佛龙跌超2%领跑道指成分股[15] - 个股方面，Merus NV暴涨超35%获Genmab以80亿美元收购，Robinhood大涨超12%因CEO透露预测市场合约量超40亿，西部数据涨超9%获Rosenblatt上调目标价至125美元[16] 企业盈利预期 - 超过22%的标普500成分公司提供的第三季度盈利指引预计将超分析师预期，为一年来最高水平[8] - 标普500公司第三季度盈利预计增长6.9%，高于5月底预估的6.7%[8] 潜在市场风险 - 美国政府可能于周三停摆，若国会未能通过支出法案或持续决议，白宫警告将导致大量员工被解雇[7] - 贸易与关税新闻受关注，特朗普威胁对进口家具加征关税导致Williams-Sonoma跌超4%，拟对海外制作电影征收100%关税引发华纳兄弟探索跌超3%[19]