当前市场状况 - 存款账户利率呈下降趋势 但当前仍有机会锁定具有竞争力的定期存款利率以保持收益能力 [1] - 当前市场上最佳的定期存款年化收益率仍可超过4% [1] - 最佳短期定期存款（6至12个月）的年化收益率普遍在4%至4.5%之间 [2] - 截至2025年10月1日 最高定期存款年化收益率为4.45% 由LendingClub的8个月期产品提供 [2] 历史利率走势 - 21世纪初互联网泡沫及2008年金融危机后 随着经济放缓和美联储降息 定期存款利率开始下降 [2] - 2009年金融危机后 一年期定期存款平均年化收益率约为1% 五年期产品低于2% [2] - 2007-2009年大衰退后 美联储将基准利率维持在接近零的水平 导致银行提供的定期存款利率极低 [3] - 2013年 6个月期定期存款平均年化收益率降至约0.1% 5年期产品平均为0.8% [3] - 2015年至2018年 美联储逐步加息 经济扩张带动定期存款利率略有改善 [4] - 2020年初新冠疫情爆发 美联储紧急降息 导致定期存款利率跌至新低 [4] - 疫情后通胀失控 美联储在2022年3月至2023年7月间加息11次 推动包括定期存款在内的储蓄产品年化收益率上升 [5] - 2024年9月 美联储在判定通胀受控后开始降息 定期存款利率已从峰值回落 但按历史标准衡量仍处于高位 [6] 收益率曲线特征 - 传统上 长期定期存款因资金锁定期更长、风险更高而提供比短期产品更高的利率 [6] - 当前市场最高平均定期存款利率出现在12个月期限 表明收益率曲线出现平坦化或倒挂 这通常发生在经济不确定或投资者预期未来利率下降时 [7] 产品选择考量 - 选择定期存款时 高年化收益率仅是考量因素之一 还需结合个人目标、资金锁定期限及提前支取罚则进行综合判断 [8] - 金融机构类型影响利率水平 在线银行因运营成本较低通常提供高于传统实体银行的利率 但需确认其受联邦存款保险公司或国家信用合作社管理局保险 [8] - 除利率外 需关注账户条款 包括到期日、提前支取罚则以及最低存款要求是否与预算相符 [8] - 定期存款提供安全固定收益 但可能无法始终跑赢通胀 尤其在长期投资中需考虑此因素 [8]