新闻核心观点 - 杜邦公司成功完成对其三系列未偿还票据的交换要约，旨在优化资本结构，为预期的电子业务分拆做准备 [1][8][9] 交换要约最终结果 - 交换要约于纽约时间2025年9月30日下午5点截止 [2] - 2028年票据：总未偿还本金22.5亿美元，其中15.84398亿美元被有效投标，占比70.42%，公司已接受全部投标票据进行交换 [4][5] - 2038年票据：总未偿还本金10亿美元，其中2.25963亿美元被有效投标，占比22.60% [8][10] - 2048年票据：总未偿还本金21.5亿美元，其中2.94781亿美元被有效投标，占比13.71% [8][10] - 对于2038年和2048年票据，由于未收到足够的同意以通过拟议修正案，公司放弃了最低投标50.1%的条件，并接受了截止日前全部有效投标的票据，且未达到各自的4亿美元和8.6亿美元交换子限额 [8] 交换对价条款 - 对每1000美元本金的被接受投标票据，持有人有权获得总对价，包括950美元本金的新票据、50美元本金的新票据以及2.50美元现金 [3][5][10] - 结算日预计为2025年10月2日 [3] 新票据条款 - 新票据的利率、付息日、到期日和可选赎回条款与原有票据相同 [7][12] - 新票据的提前赎回溢价计算方法将采用证券业和金融市场协会模型条款 [7][12] - 新票据的首次付息将包含原投标票据的应计未付利息，确保持有人利息收入不受影响 [7][12] 资本结构优化与未来计划 - 此次交换要约是公司为预期电子业务分拆优化资本结构的一部分 [9] - 公司预计在电子业务分拆完成后，将额外赎回新发行的2028年票据和/或现存2028年票据，赎回总额最高可达交换子限额减去已接受的2038年及2048年票据本金后的金额 [9] - 电子业务分拆目标完成日期为2025年11月1日 [19]