宏观经济数据 - 美国7月S&P/CS20座大城市房价指数同比上涨1.82%，高于预期的1.55%，但为两年最慢增速 [1] - 美国8月JOLTS职位空缺增加1.9万至722.7万，高于预期的720万，显示劳动力市场强劲 [6] - 美国9月MNI芝加哥PMI意外下降0.9至40.6，弱于预期的43.3 [5] - 美国9月谘商会消费者信心指数下降3.6至94.2，为5个月低点，弱于预期的96.0 [6] - 德国9月CPI同比上涨2.4%，高于预期的2.2%，为7个月最强增速 [14] - 德国8月零售销售环比意外下降0.2%，弱于预期的增长0.6% [13] - 德国9月失业人数增加1.4万，高于预期的0.8万，显示劳动力市场疲弱 [13] 货币政策与政府财政 - 美联储副主席杰斐逊提示滞胀风险，认为就业下行风险和通胀上行风险并存 [6] - 波士顿联储主席柯林斯言论偏鸽派，认为今年适当进一步降息，但需数据支持 [6] - 市场预计10月28-29日FOMC会议降息25个基点的概率为97% [8] - 市场预计欧洲央行在10月30日会议上降息25个基点的概率仅为1% [14] - 美国政府面临关门风险，若未能在当晚通过支出法案，周三将停摆 [3][7] - 前总统特朗普下令对进口软木和木材征收10%关税，对橱柜等征收25%关税，部分于10月14日生效 [6] 股市整体表现 - 周二美股主要指数收高，标普500指数上涨0.41%，道琼斯工业指数上涨0.18%，纳斯达克100指数上涨0.28% [5] - 股市早盘因政府关门风险下跌，午后在制药和芯片股带动下反弹收高 [4] - 海外股市周二涨跌互现，Euro Stoxx 50上涨0.42%，中国上证综指上涨0.52%至1.5周高点，日本日经225指数下跌0.25%至1周低点 [10] 利率与债券市场 - 10年期美国国债收益率上升0.7个基点至4.146% [11] - 国债早盘因股市疲弱和疲软经济数据上涨，午后随股市反弹而回落 [11][12] - 欧洲国债收益率表现不一，10年期德国国债收益率上升0.3个基点至2.711%，10年期英国国债收益率下降0.1个基点至4.699% [13] 制药行业 - 制药股大幅上涨，辉瑞同意部分药品价格最高削减85%，以换取三年关税豁免，股价上涨6% [4][15] - 默克公司上涨超6%，礼来公司上涨超5%，艾伯维、阿斯利康、安进上涨超3%，百时美施贵宝上涨超2% [15] - 礼来等主要制药商正与政府积极讨论，以扩大患者可及性并降低药品价格 [4] 科技与芯片行业 - 芯片制造商走强，英伟达、美光科技、迈威尔科技、拉姆研究上涨超2%，KLA Corp和ARM Holdings上涨超1% [16] - CoreWeave与Meta Platforms签署价值高达142亿美元的计算能力供应协议，股价上涨超11% [19] - Monolithic Power Systems因KeyBanc上调目标价至1050美元而上涨超3% [20] 能源与大宗商品 - 能源生产商和服务提供商下跌，因WTI原油价格下跌超1%至1周低点 [2][17] - 贝克休斯下跌超3%，斯伦贝谢下跌超2%，西方石油、哈里伯顿、康菲石油等下跌超1% [17] - 雅宝下跌超6%，因中国批准重启宁德时代此前停产的矿山，锂生产商普遍回落 [21] 公司特定动态 - Semtech获Oppenheimer升级至跑赢大盘，目标价81美元，股价上涨超15% [18] - 自由港麦克莫兰获美银升级至买入，目标价42美元，股价上涨超5% [19] - Lamb Weston Holdings第一季度净销售额16.6亿美元，高于预期的16.2亿美元，股价上涨超4% [19] - CRH Plc预计全年调整后EBITDA为75-77亿美元，中点高于预期的75.7亿美元，股价上涨超4% [20] - Firefly Aerospace的Alpha Flight 7火箭一级发生事故，股价下跌超20% [21] - NuScale Power Corp被美银下调至弱于大盘，目标价34美元，股价下跌超5% [22] - Spotify Technology创始人明年将卸任CEO，股价下跌超4% [22] - TripAdvisor被瑞穗证券以弱于大盘评级覆盖，目标价14美元，股价下跌超4% [22] - Oklo被美银下调至中性，股价下跌超4% [23] 企业盈利预期 - 超过22%的标普500成分公司提供的第三季度盈利指引预计将超分析师预期，为一年最高 [8] - 标普500公司第三季度盈利预计增长6.9%，高于5月底的6.7% [8] 本周市场焦点 - 市场关注新的贸易和关税消息 [9] - 周三将公布9月ADP就业人数变化，预计增加5.1万；9月ISM制造业指数预计上升0.3至49.0 [9] - 周四将公布周度失业金申请人数，预计增加7000至22.5万；8月工厂订单预计环比增长1.4% [9] - 周五将公布9月非农就业人数，预计增加5.1万；失业率预计持平于4.3%；平均时薪预计环比增长0.3%，同比增长3.7% [9]