监管规则重大转向 - 特朗普政府监管机构正在推动自2008年全球金融危机以来最全面的美国资本规则改革 旨在减少繁文缛节 [2] - 大型银行预计其资本要求可能保持不变或下降 这与2023年草案中面临的19%增幅相比是戏剧性转变 [1][3] - 行业高管和分析师认为 这将是自2010年《多德-弗兰克法案》以来最激进的银行监管简化和放松 [6] 改革核心措施 - 计划缩减引发华尔街银行空前反对的“巴塞尔终局规则”资本增幅 [2] - 计划降低对高风险全球银行征收的资本附加费 并缩减一项关键杠杆限制 [2] - 计划改革用于评估银行能否承受经济冲击的年度压力测试 [2] 行业立场与影响 - 大型银行长期游说进行此次审查 认为资本规则过度且校准不当 部分资金本可通过贷款更好地服务经济 [3][4] - 包括摩根大通、美国银行和花旗集团在内的大型银行共同持有约1万亿美元资本 即使小幅下降也能释放数十亿美元用于贷款、交易、股息和股票回购 [5] - 行业认为其已很好地经受住了新冠疫情经济冲击的考验 [4] 改革进程与预期 - 美联储去年9月曾表示2023年草案的增幅将减半 但该计划从未最终确定 并随着特朗普当选而搁浅 [4] - 美联储新任监管负责人米歇尔·鲍曼表示 希望规则能“良好协同” 并不一定预期资本下降 监管机构将在2026年初前公布新的巴塞尔草案 [7]