当前市场观点与投资策略 - 投资者应在市场情绪最悲观时入场，例如在4月份市场低点时增持芯片股和特斯拉[1] - 长期投资者应利用市场波动作为投资机会，当前上涨由盈利驱动，并非类似1990年代末的投机性泡沫[2][3] - 尽管市场可能因快速上涨而出现回调，但技术变革的转型期可能持续很长时间，市场集中在驱动技术的公司上[4][6] 看好的具体公司与投资逻辑 - 博通被视为“穷人的英伟达”，是ETF TGLR的最大持仓之一[8] - 拉姆研究是全球晶圆厂设备供应商，占据NAND市场约三分之二的份额，台积电是其最大客户之一，股价今年上涨约102%，股息收益率约7.7%，且过去5年股息年化增长率达15%[8][9][10] - 机器人公司Symbotic为沃尔玛开发后端系统，沃尔玛贡献其85%的收入，但客户基础正在扩大，CEO投入了7亿至8亿美元自有资金[11] - Spotify有定价提升空间，月活跃用户数在增长，尽管近期上涨后持仓有所削减，但仍入选最佳投资理念组合[15][16] 投资组合管理方法 - 为保持投资组合多元化，会在个股持仓过大时进行减持，例如苹果在2013年买入后因占比过高而被减持[17][18] - 投资组合高度集中，大型股策略最多持有30只股票，决策基于基本面和估值[19] - 核心持仓通常保持稳定，但会在股价达到特定水平时进行波段操作，例如特斯拉[20] 对私募市场的看法与布局 - 通过Equity Zen等平台为私人公司提供流动性，使内部人士和私人投资者都能受益[21][22] - 正在筹备通过Equity Zen设立基金，以便向客户提供XAI、SpaceX和OpenAI等私人公司的投资机会[22][23]