美元指数表现及驱动因素 - 美元指数下跌0.19%至一周低点 受美国政府停摆和劳动力市场疲软拖累 [1] - 美国9月ADP就业人数意外减少32,000人 为两年半以来最大降幅 且远逊于预期的增加51,000人 [2] - 9月ISM制造业指数上升0.4至七个月高点49.1 略高于预期 限制了美元的跌幅 [1][3] 美国经济数据与货币政策预期 - 疲弱的ADP就业数据导致互换市场对美联储在10月28-29日会议上降息25个基点的概率预期升至100% [1][3] - 9月ISM制造业支付价格分项指数下降1.8至八个月低点61.9 低于预期 [3] 欧元兑美元表现及驱动因素 - 欧元兑美元上涨0.09%至一周高点 得益于美元走弱和欧元区积极经济数据 [4] - 欧元区9月S&P制造业PMI从初值49.5向上修正0.3至49.8 [5] - 欧元区9月CPI同比增速从8月的2.0%加速至2.2% 符合预期 核心CPI同比增速持平于2.3% [5] 欧美央行政策预期差异 - 市场认为欧洲央行已基本结束降息周期 而预计美联储年底前还将降息约两次 此政策差异支撑欧元 [4][5] - 互换市场定价显示 欧洲央行在10月30日政策会议上降息25个基点的概率仅为1% [6] 美元兑日元表现及驱动因素 - 美元兑日元下跌0.61% 日元兑美元升至两周高点 [7] - 美国政府停摆提升避险需求 提振日元 美国疲弱ADP就业数据导致国债收益率下降 亦支撑日元 [7] - 日本第三季度短观大型制造业景气指数上升 且9月S&P制造业PMI被上修 对日元构成利好 [7]