宏观经济与市场数据 - 美国MBA抵押贷款申请在截至9月26日当周下降12.7%，其中购房抵押贷款分项指数下降1.0%，再融资分项指数下降20.6% [1] - 30年期固定抵押贷款平均利率从前一周的6.34%上升12个基点至6.46% [1] - 美国9月ADP就业人数意外减少3.2万人，弱于预期的增加5.1万人，为两年半以来最大降幅，8月数据也从最初报告的+5.4万下修至-0.3万 [5] - 美国9月ISM制造业指数上升0.4至49.1，为7个月高点，强于预期的49.0 [6] - 美国9月ISM支付价格分项指数下降1.8至61.9，为8个月低点，弱于预期的62.7 [6] - 欧元区9月S&P制造业PMI从初值49.5上修0.3至49.8 [13] - 欧元区9月CPI同比上涨2.2%，符合预期，8月为2.0%；核心CPI同比上涨2.3%，与8月持平且符合预期 [13] 政府停摆影响 - 美国政府停摆导致美元指数跌至一周低点，金价创下历史新高，并引发资产市场的避险情绪 [4] - 停摆意味着政府报告延迟，包括周四的周度失业金申请报告和周五的月度非农就业报告 [4] - 若停摆持续，原定于10月15日发布的政府通胀数据也可能被推迟 [4] - 彭博经济估计，停摆期间将有64万联邦工作人员被迫休假，这将扩大失业金申请人数并将失业率推高至4.7% [7] 货币政策预期 - 掉期市场定价美联储在10月28-29日FOMC会议上将联邦基金目标区间下调25个基点的可能性为100% [3][8] - 10年期国债收益率下降4.5个基点至4.106%，并一度跌至1.5周低点4.085% [11][12] - 掉期市场定价欧洲央行在10月30日下次政策会议上降息25个基点的可能性为1% [14] 股市整体表现 - 标普500指数下跌0.08%，道琼斯工业平均指数上涨0.06%，纳斯达克100指数下跌0.02% [5] - 12月E-mini标普500期货下跌0.05%，12月E-mini纳斯达克100期货下跌0.03% [5] - 欧洲斯托克50指数上涨0.87%，创历史新高；日经225指数下跌0.85%，收于2.5周低点 [10] 行业与板块动态 - 制药股连续第二日上涨，因市场希望辉瑞与美国政府达成的三年关税豁免协议将为其他制药商开辟道路 [2][19] - 芯片制造商和AI基础设施股今日走高，对大盘构成支撑 [20] - 医疗设备制造商表现疲软，对整体市场构成负面因素 [15] - 加密货币相关股票上涨，比特币价格上涨超过2%，达到1.5周高点 [21] 个股异动详情 - 制药股：Moderna上涨超8%，阿斯利康上涨超7%，再生元制药上涨超7%，礼来和渤健上涨超5%，安进、百时美施贵宝、辉瑞和默克上涨超4% [19] - 科技/芯片股：美光科技上涨超5%，ARM控股上涨超4%，应用材料上涨超3%，英特尔上涨超2%，科磊和ASML上涨超1% [20] - 医疗设备股：Insulet下跌超6%，德康医疗下跌超5%，爱德华生命科学、IDEXX实验室和波士顿科学下跌超4%，直觉外科、美敦力、史赛克和STERIS下跌超3% [15] - 其他领涨股：AES Corp因收购传闻上涨超16%；Lithium Americas因美国政府同意入股的消息上涨超16%；耐克因一季度营收117.2亿美元超预期上涨超5% [17][18][22] - 其他领跌股：Corteva因分拆计划下跌超5%；Doximity被高盛下调评级至卖出后下跌超3%；Viasat被巴克莱下调评级后下跌超2%；GE Vernova被加拿大皇家银行下调评级后下跌超2%；迈威尔科技被TD Cowen下调评级后下跌超1% [16][17] 企业盈利与展望 - 超过22%的标普500成分公司提供的第三季度盈利指引预计将超出分析师预期，为一年来最高水平 [8] - 标普500公司第三季度盈利预计增长6.9%，高于5月底时的6.7% [8] 本周市场焦点 - 市场焦点将集中于任何新的贸易或关税消息 [9] - 若政府重新开门，周四的周度初请失业金人数预计增加0.7万至22.5万；8月工厂订单预计环比增长1.4% [9] - 周五的9月非农就业人数预计增加5.1万，失业率预计维持在4.3%不变；平均时薪预计环比增长0.3%，同比增长3.7%；9月ISM服务业指数预计下滑0.2至51.8 [9]