公司业务定位与市场地位 - 公司已发展成为专注于人工智能热潮的纯粹标的 是一个为GPU、低延迟网络和AI原生性能量身定制的专用新云平台[1] - 与传统超大规模云服务商平衡存储、计算和企业应用不同 公司的优势更为单一 专注于为训练和运行最大AI模型提供专用基础设施[1] - 公司凭借与英伟达的紧密关系 使其在竞争中超越了超大规模对手[3] 财务与运营表现 - 第二季度 公司录得高达12.1亿美元的销售额 未交付订单价值达301亿美元 并有33个AI优化数据中心已投入运营[2] - 自2025年3月以每股40美元首次公开募股以来 公司股价已上涨超过两倍 估值在半年内升至超过600亿美元[2] 与Meta Platforms的重大合作协议 - 公司与Meta Platforms签署了一项价值高达142亿美元的长期AI云容量供应协议 期限至2031年12月14日 并可选择延长至2032年[4][7] - 该协议基于现有的主服务协议 扩展了双方2023年的合作伙伴关系 为Meta的AI工作负载提供英伟达GB300级系统的访问权限[7] - 协议宣布后 2025年9月30日 公司股价在盘中交易中大幅上涨15%[4] 另一处数据指出股价上涨了14%[7] 合作协议的战略意义 - 这项巨额交易有助于公司实现客户多元化 降低对微软/OpenAI的依赖 并在AI算力争夺战中锁定了多年的销售能见度[5] - 该协议也凸显了Meta为确保高端GPU供应所做的努力 因其模型规模和推理负载正在激增[6] - 交易结构包含有保证的需求和加速的产能部署 增强了公司在AI供应链核心的相关性[3] 其他重要客户与合作 - 公司与OpenAI签订了总额达224亿美元的协议 包括2025年3月最初的119亿美元 5月扩大的40亿美元 以及2025年9月25日进一步扩大的65亿美元[9] - 公司与英伟达达成了价值63亿美元的产能支持订单 期限至2032年[9] - 微软是公司近期最大的客户 在6月季度贡献了约71%的收入[9]