全球AI风险投资趋势 - 2025年迄今全球风投资金向AI初创公司投入1927亿美元，创下历史纪录[1][4] - 2025年有望成为首次有超过一半的风投资金流向AI相关行业的一年，最近一个季度美国风投机构投向AI的资金占比达62.7%，全球占比达53.2%[1][4] - 风投资金流向呈现严重两极分化，大部分资本流向已具备业内最大规模的AI初创公司，如Anthropic和xAI本季度均筹得数十亿美元，而知名度较低的后起之秀则举步维艰[1][2] AI算力基础设施投资热潮 - 美国大型科技巨头主导的AI基础设施投资与建设浪潮极度加速扩张，推动整个AI算力产业链处于全球景气度最高水平[2] - 花旗集团预测2026年科技巨头的AI基础设施支出将从4200亿美元上调至4900亿美元，预计到2029年累计AI基础设施开支将从2.3万亿美元提升至2.8万亿美元[8] - 英伟达CEO黄仁勋预测2030年前AI基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元，花旗报告测算到2030年全球AI算力需求将新增55吉瓦电力容量，转化为高达2.8万亿美元的增量支出[7][8] 科技巨头战略与市场影响 - OpenAI CEO Sam Altman表示将在"不远的将来"投入数万亿美元资金用于AI核心基础设施，包括AI芯片、数据中心网络设备等[6] - Meta首席执行官马克·扎克伯格计划在2028年前在美国AI基础设施建设方面投入至少6000亿美元[6] - 科技巨头史诗级股价涨势与强劲业绩带动标普500指数及MSCI全球指数自4月以来大幅上攻并创下历史新高[2] 产业链具体领域表现 - 全球DRAM和NAND系列存储产品价格大涨，云计算巨头甲骨文拥有4550亿美元的合同储备，强化了AI算力基础设施板块的"长期牛市叙事"[3] - 生成式AI应用与AI智能体主导的推理端带来的算力需求有望推动市场呈指数级增长，"AI推理系统"被认为是英伟达未来最大规模营收来源[3] - 英伟达、台积电、博通、美光科技、SK海力士等AI算力产业链领军者股价屡创历史新高[2][7]