投资策略 - 投资者最佳策略是混合配置人工智能概念股与更便宜的经济关联股 如大宗商品股票 [1] - 策略团队建议投资者做多大宗资源和英国股票 [1] - 英国股市因其对资源股的强劲敞口是实现此策略的良好场所 [1] 人工智能对大宗商品的影响 - 人工智能数据中心的发展正推高能源和铜等大宗商品的需求 [2] - 铜是从管道到电缆再到电动汽车的关键组件 [2] - 富时100指数包含力拓、英美资源和嘉能可等矿业巨头 [2] - 人工智能消耗大宗商品 [2] 英国市场的防御性板块 - 英国市场提供防御性板块敞口 可对冲科技股上涨过度的风险 [3] - 伦敦基准指数中包含阿斯利康和葛兰素史克等主要医疗保健公司 [3] 市场状况与历史表现 - 策略师指出价格走势、估值、集中度和投机方面存在泡沫迹象的市场模式 [4] - 美国供应管理协会服务业支付价格指标上升显示通胀领先指标正在转向更高 [4] - 历史表明需要货币政策收紧来终结资产价格过度上涨时期 但过去两个月全球未有央行加息 [4] - 美银一篮子AI龙头股自2023年初以来涨幅超过450% 是纳斯达克100指数涨幅的三倍多 [5]