人工智能投资主题 - 人工智能投资仍是股市主导主题，大量资本正投入计算基础设施建设和模型训练[2] - 有多个迹象表明该主题将持续数年，使人工智能成为当前绝佳投资领域[2] 计算硬件领域 - 英伟达是人工智能支出热潮的最大受益者，其图形处理器因能并行处理大量计算而擅长高强度工作负载，为当前大多数人工智能模型提供支持[4] - 英伟达管理层预测，数据中心资本支出将从今年的6000亿美元增长至2030年的3万亿至4万亿美元[5] - 博通正与终端用户合作开发定制人工智能加速器芯片，针对单一类型工作负载进行优化，能以比英伟达GPU更低成本实现极致性能[6][7] - 博通的芯片在特定应用场景下比英伟达GPU更具性价比优势[7] - 未来两种芯片均有发展空间，预计博通在未来几年增速可能略快于英伟达[8] 产业链关键环节 - 台积电为人工智能竞赛中几乎所有参与者提供芯片[9] - 阿斯麦的设备是生产尖端芯片所必需的[9]