文章核心观点 - 人工智能基础设施支出预计将大幅增长 英伟达首席执行官预测到本世纪末AI基础设施支出可能飙升至4万亿美元 [2] - AI行业增长势头强劲 主要科技公司增加资本支出 芯片设计师和云服务提供商报告需求和收入持续增长 [3] - 尽管相关股票价格上涨 但在AI建设阶段 某些公司仍具投资价值 推荐两家非英伟达的AI受益公司 [4] 推荐公司分析：Nebius Group - 公司提供AI算力租赁服务 最新季度收入同比增长625%至约1.05亿美元 AI云业务调整后税息折旧及摊销前利润已转正 [5] - 客户可通过云服务租用高性能GPU进行模型训练和推理 无需自行购买硬件 节省时间和成本 同时可选择托管服务 [6][7] - 为满足需求 公司计划到明年年底增加1吉瓦的电力 相当于1亿个LED灯泡的耗电量 今年股价已上涨超过300% [8] 推荐公司分析：台积电 - 作为全球最大芯片代工厂 制造英伟达、超微半导体和博通等公司的芯片 受益于广泛AI芯片需求 不依赖单一客户 [9][10] - 公司在美国市场进行重大投资 将投资规模扩大至1650亿美元 用于建设三座新晶圆厂、一个研发基地和两座先进封装工厂 [11] - 最近季度收入增长38% 预期AI需求将持续强劲 公司远期市盈率为29倍 估值合理 [12]