公司概况与业务构成 - 公司为一家工业集团 市值达228亿美元 业务范围涵盖特种工业产品和制造设备 [1] - 公司运营分为五大板块：工程产品、清洁能源与燃料、成像与识别、泵与过程解决方案、气候与可持续发展技术 [1] 近期财务业绩与预期 - 第二季度营收同比增长5.2%至20.5亿美元 超出市场预期57个基点 [5] - 第二季度调整后每股收益同比增长16.2%至2.44美元 超出市场预期2.1% [5] - 市场预期公司第三季度每股收益为2.51美元 较去年同期2.27美元增长10.6% [2] - 市场预期公司2025财年调整后每股收益为9.46美元 较2024财年8.29美元增长14.1% [3] - 市场预期2026财年每股收益将增长10.5%至10.45美元 [3] 盈利能力与运营效率 - 第二季度调整后税息折旧及摊销前利润率从第一季度的25.1%收缩至24% 下降了1.1个百分点 [6] - 利润率收缩主要受销售及行政管理费用增加影响 五个运营板块中有三个出现税息折旧及摊销前利润收缩 [6] - 利润率收缩发生在毛利率扩张的背景下 凸显了公司在费用管理方面的低效 [6] 市场表现与分析师观点 - 公司股价在过去52周内下跌12.1% 显著逊于标普500指数同期17.8%的涨幅和工业精选行业SPDR基金14.7%的涨幅 [4] - 第二季度财报发布后 公司股价在次日交易中下跌2.2% [5] - 分析师对股票前景保持乐观 综合评级为“温和买入” 17位分析师中10位给予“强力买入” 7位给予“持有”评级 [7] - 平均目标价为214.88美元 暗示较当前价位有29%的上涨潜力 [7]