交易概览 - Fifth Third Bancorp同意以全股票交易方式合并Comerica Incorporated 交易价值为109亿美元 [1] - 根据协议条款 Comerica股东每股将获得1.8663股Fifth Third股票 基于Fifth Third 2025年10月3日收盘价 相当于每股82.88美元 [1] - 该报价较Comerica的10日成交量加权平均价有20%的溢价 [1] - 交易预计将于2026年第一季度末完成 需获得双方股东批准以及惯例监管审查和交割条件 [2] 合并后实体规模与股权结构 - 交易完成后 Fifth Third投资者将持有合并后公司约73%的股份 Comerica股东将持有约27%的股份 [3] - 合并将两家老牌银行机构联合起来 形成美国第九大银行 资产规模约为2880亿美元 [3] - 该交易预计将立即为股东带来增值收益 [3] 市场覆盖与业务协同 - 合并后的实体将在美国20个增长最快的市场中覆盖17个 包括东南部、德克萨斯州和加利福尼亚州的主要地区 同时巩固其在中西部的领导地位 [2] - Comerica强大的中型市场业务和互补的覆盖范围被认为是天然契合 [5] - 合并将创造两个经常性、高回报的10亿美元费用收入板块：商业支付以及财富和资产管理 提供多元化的收益并支持对增长计划的持续再投资 [4] 市场反应与公司财务状况 - Comerica股价在盘前交易中上涨12.30%至79.24美元 [6] - 截至6月30日 Comerica的现金及存放同业款项为12亿美元 [5]