交易概述 - Fifth Third Bancorp以全股票交易方式收购Comerica，交易价值为109亿美元 [1] - 合并后公司将拥有约2880亿美元资产，成为美国第九大银行 [1] - 交易预计将于2026年第一季度末完成，尚需双方股东批准 [9] 交易条款与股权结构 - Comerica股东每股将获得1.8663股Fifth Third股票，基于Fifth Third上周五收盘价，相当于每股82.88美元 [3] - 交易完成后，Fifth Third股东将拥有合并后公司约73%股份，Comerica股东将拥有约27%股份 [4] 战略意义与协同效应 - 合并将增强Fifth Third在美国中西部市场的地位，并在东南部、德克萨斯州和加利福尼亚州形成业务布局 [1][3] - 预计到2030年，Fifth Third超过一半的分支机构将位于东南部、德克萨斯州、亚利桑那州和加利福尼亚州 [1] - 公司认为Comerica强大的中型市场业务和互补的覆盖范围是天然契合 [3] 管理层与董事会安排 - 交易完成后，Comerica的三名董事将加入Fifth Third董事会 [9] - Comerica董事长兼首席执行官Curt Farmer将担任副董事长，首席银行官Peter Sefzik将领导Fifth Third的财富和资产管理业务 [9] 市场反应与行业背景 - 宣布交易当日，Comerica股价上涨超过2%，Fifth Third股价持平 [10] - 近期区域银行板块出现整合趋势，一个月前PNC金融集团以41亿美元收购了总部位于科罗拉多州的FirstBank [6][11] - PNC通过收购FirstBank将获得在科罗拉多州银行市场的实质性存在，并在亚利桑那州拥有超过70家分支机构，资产规模将增长至约5750亿美元 [6]