收购交易核心信息 - Primaris REIT同意以5.65亿美元总对价收购位于蒙特利尔的Promenades St-Bruno购物中心100%权益，对价由现金和股权组合构成[1] - 收购对价包括3.2亿美元现金、1.6亿美元信托A类单位（发行价每股21.40美元）以及8500万美元利率6.00%的可转换优先单位[6] - 交易预计于2025年10月10日完成，需满足惯例交割条件[12] 被收购资产亮点 - Promenades St-Bruno年销售额超过2.71亿美元，每平方英尺销售额达917美元，土地面积154英亩[3] - 物业位于加拿大第二大市场蒙特利尔，毗邻公共交通，拥有显著净营业收入增长潜力[3] - 该购物中心面积为1,096,200平方英尺，长期入驻率为74.8%，承诺入驻率为83.3%[17] - 主要租户包括Simons、Winners、Aritzia、Sephora、Lululemon等知名品牌[17] 财务影响与协同效应 - 收购预计使年度完全稀释后FFO每单位增加约0.04美元[5] - 平均净负债与调整后EBITDA比率预计维持在4.0倍至6.0倍的目标范围内[5] - 备考同店销售生产力从每平方英尺784美元提升至791美元[5] - 收购使Primaris成为按总销售额计算的第三大购物中心[8] 公司更新财务指引 - FFO每单位指引从1.74-1.79美元上调至1.78-1.82美元[5] - 同物业现金NOI增长率从3.0%-4.0%上调至4.0%-5.0%[5] - 预计2025财年现金NOI在3.52亿美元至3.57亿美元之间[16] 股权融资安排 - Primaris与承销商达成协议，以每单位14.75美元的价格公开发行10,000,000个REIT单位，总收益约1.475亿美元[22] - 承销商拥有超额配售权，可额外购买1,448,599个单位，若全额行使总收益将达约1.689亿美元[23] - 发行所得净额将用于支付收购交易中的股权对价部分[24] 收购后投资组合概况 - 备考投资组合总CRU销售额达35.14亿美元，交易区域人口为11,686,100人[9] - 年商场客流量为150,300,000人次，交易区域平均家庭收入为117,700美元[9] - 自2021年以来，Primaris高质量收购总额超过33亿美元，所有收购均提供强劲的NOI增长潜力和大量剩余土地[3]