融资活动概述 - DBV Technologies通过其于2025年9月5日设立的At-The-Market（ATM）计划，以美国存托凭证（ADS）形式发行新股，总收益约为3000万美元，扣除销售代理佣金和公司应付发行费用前 [1] - 此次发行对象为投资公司Invus，通过销售代理Citizens Capital Markets进行 [1] - 每份ADS代表获得五股公司普通股的权利 [1] 发行条款细节 - 将发行11,538,460股新普通股（对应2,307,692份新ADS），通过取消股东优先认购权的增资方式进行 [2] - ADS发行价格为每股13.00美元，基于2025年10月6日欧洲央行公布的1欧元兑1.1678美元的汇率，每股普通股认购价为2.2264欧元 [2] - 发行价较设定发行价前巴黎泛欧交易所公司股票最后收盘价（2.305欧元）有3.41%的折价，主要反映纳斯达克与巴黎泛欧交易所之间的交易波动以及外汇影响 [2] 交易时间表与市场影响 - 新股发行和交付预计于2025年10月8日进行 [3] - ADS将在纳斯达克资本市场交易，新普通股将在巴黎泛欧交易所交易 [3] - 新普通股将占巴黎泛欧交易所已上市交易现有股份的8.42%，在滚动12个月内，占巴黎泛欧交易所已上市交易普通股的比例低于30%，因此无需法国招股说明书或豁免文件 [3] - 交易完成后，新普通股将造成约7.77%的股权稀释 [4] 主要股东持股变动 - 交易前（截至2025年10月6日），Baker Brothers Investments持有25,005,300股，占股本的18.26%；交易后持股数不变，但持股比例降至16.84% [7] - 交易前，Invus持有2,319,000股，占股本的1.69%；交易后持股增至13,857,460股，占股本的9.33%，成为更重要的股东 [8] - 交易完成后，公司总股本从136,975,159股增至148,513,619股 [8] 公司业务简介 - DBV Technologies是一家临床阶段生物制药公司，致力于开发针对食物过敏及其他存在显著未满足医疗需求的免疫性疾病的治疗方案 [12] - 公司目前专注于研究其专有技术平台Viaskin，用于应对食物过敏，该平台通过表皮免疫疗法，旨在通过完整皮肤向免疫系统引入微克级生物活性成分 [12] - 公司总部位于法国Châtillon，北美业务位于新泽西州Warren，普通股在巴黎泛欧交易所B段交易，ADS在纳斯达克资本市场交易 [13] 投资方背景 - 投资方Invus成立于1985年，对私人和上市公司进行股权投资，业务涵盖消费品、科技和医疗保健等多个行业，在纽约、巴黎、香港和新加坡设有办事处，管理资产超过100亿美元 [11]