融资交易核心信息 - 公司通过纳斯达克ATM项目发行新股，以美国存托凭证形式筹集总收益约3000万美元（扣除销售代理佣金和发行费用前）[1] - 此次发行依据法国商法典条款及2025年6月11日年度股东大会第25号决议进行[2] - 发行价格为每ADS 13美元，相当于每股普通股2.2264欧元，较定价前巴黎泛欧交易所收盘价2.305欧元折让3.41%[2] - 新股发行和交付预计于2025年10月8日完成，ADS将在纳斯达克上市，普通股将在巴黎泛欧交易所上市[3] 股权结构与稀释影响 - 此次发行将新增11,538,460股普通股（对应2,307,692股ADS），占现有已上市普通股的8.42%[3] - 交易完成后新股将导致约7.77%的稀释[4] - 交易完成后公司总股本将从136,975,159股增至148,513,619股[7][8] - 投资方Invus持股比例从交易前的1.69%大幅提升至9.33%，成为重要股东[8] 监管与合规安排 - 此次发行符合美国证券交易委员会S-3表格货架注册声明要求[5] - 根据欧盟招股说明书条例豁免条款，此次增资无需法国金融市场管理局批准招股说明书[6] - 发行对象为符合条例定义的合格投资者，12个月内新增证券占比低于30%满足豁免条件[6] 公司背景与投资方 - DBV Technologies是一家临床阶段生物制药公司，专注于开发食物过敏及其他免疫疾病的治疗选择[12] - 公司核心技术平台为Viaskin，通过表皮免疫疗法治疗食物过敏[12] - 投资方Invus成立于1985年，管理资产超过100亿美元，在消费产品、技术和医疗保健领域进行股权投资[11] - 公司普通股在巴黎泛欧交易所B段交易，ADS在纳斯达克资本市场交易[13]