文章核心观点 - 英国政府推动成为全球人工智能领导者 为大型科技公司创造机会 [1][2][3] - OpenAI的Stargate UK项目是英国提升计算能力计划的一部分 旨在到2030年将计算容量增加至少20倍 [1][2] - 亚马逊和Alphabet凭借其强大的云计算基础设施和定制AI芯片 处于有利地位 能从AI需求增长中受益 [4][5][7] - 两家公司持续进行巨额资本开支以支持其AI雄心 过去12个月Alphabet资本开支达670亿美元 亚马逊达1030亿美元 [8] - 与微软和英伟达相比 亚马逊和Alphabet的市盈率估值更具吸引力 暗示其股价可能尚未完全反映AI投资的潜在上行空间 [13][14] 英国AI战略与Stargate项目 - 英国计划到2030年将其计算容量提升至少20倍 Stargate UK项目是实现该目标的一步 [2] - OpenAI与英国政府及其他企业合作推出AI基础设施项目Stargate UK [1] - 英伟达首席执行官黄仁勋宣称英国将成为AI超级大国 [3] 亚马逊与Alphabet的AI优势 - 亚马逊是全球云计算领导者 Alphabet位列第三 两者均拥有世界领先的云计算基础设施 [5] - 公司已构建定制半导体芯片为AI系统提供动力 成为英伟达昂贵AI芯片的竞争对手 [5] - 亚马逊去年与AI初创公司Anthropic合作 将后者的AI模型整合进亚马逊服务 [6] - Alphabet的研究部门Google DeepMind取得里程碑 其AI在国际计算机编程竞赛中赢得金牌 展示匹配人类思维的潜力 DeepMind总部位于英国 [6] - 两家公司被比作互联网早期取代拨号提供商的宽带提供商 处于有利地位以满足组织不断增长的AI需求 [7] 财务投入与实力 - 过去12个月至第二季度 Alphabet资本开支为670亿美元 亚马逊资本开支高达1030亿美元 [8] - 巨额投入后 Alphabet过去12个月自由现金流为667亿美元 亚马逊为182亿美元 [9] - Alphabet承诺投入50亿英镑支持英国政府AI努力 包括在伦敦附近开设数据中心 亚马逊则通过Project Rainier项目旨在抗衡Stargate的规模 [9] 行业前景与公司估值 - 分析师预测AI行业将在2025年达到2440亿美元 到2031年扩张至1万亿美元 [4] - 亚马逊和Alphabet的市盈率估值低于AI领域的知名公司微软和英伟达 [13] - 亚马逊的盈利倍数从去年下降 Alphabet的盈利倍数虽上升但仍显著低于其AI同行 [13] - 作为Stargate交易的间接受益者 亚马逊和Alphabet股价可能尚未完全反映英国AI投资的潜在上行空间 [14]