文章核心观点 - 人工智能数据中心建设热潮将导致电力需求激增，需要对电网进行大规模升级和扩建，这为电网相关股票提供了长期投资机会 [1][2][19] AI发展带来的电力需求 - 英伟达与OpenAI的一项合作计划部署超过10吉瓦的电力系统用于下一代AI基础设施 [3] - 10吉瓦的电力需求超过纽约市约6.5吉瓦的平均用电需求，并相当于10座大型核电站的发电量 [8] - AI数据中心建设预计将持续多年，推动相关电力需求长期增长 [1] 电网行业概述 - 电网是一个互联网络，包括发电、高压输电和低压配电三个阶段 [4] - 受监管的电力公司通常参与所有阶段，而许多其他公司专注于一个或多个阶段，如设计、制造和安装电网组件 [5] 重点公司分析：GE Vernova - 公司市场估值达1620亿美元，远期市盈率为50.6倍 [7] - 2025年上半年营收同比增长11%至171亿美元，其中电气化业务营收跃升19%至41亿美元 [12] - 调整后EBITDA激增72%至12.3亿美元，总订单积压达1290亿美元 [13] - 全球约25%的电力由其客户使用其技术产生 [11] 重点公司分析：Quanta Services - 公司市场估值为628亿美元，远期市盈率为33.4倍 [7] - 2025年上半年营收同比增长22%至130亿美元，GAAP净收入增长22%至3.74亿美元 [16] - 第二季度获得爱达荷电力公司的高压输电项目，涉及建设约300英里输电线路，设计输送能力达1吉瓦 [17] - 总订单积压达358亿美元 [16]