油价压力与股东回报 - 油价低于每桶70美元正挤压石油巨头的利润空间，迫使埃克森美孚、雪佛龙和英国石油重新考虑每年1000亿美元的股东回报计划 [1] - 多数石油巨头需要油价维持在每桶80美元以上才能维持当前的股息和股票回购水平，道达尔能源已表示将从2025年第四季度起减少股票回购 [3] - 五家领先的超级巨头（雪佛龙、埃克森美孚、英国石油、壳牌和道达尔能源）今年预计将在股东回报上支出1085亿美元，仅略低于2024年的1120亿美元，尽管今年布伦特原油平均价格为每桶70美元，低于2024年的每桶80美元 [4] 公司战略调整与资产变动 - 多数美国石油公司近期主要关注裁员，埃克森美孚、雪佛龙和康菲石油已宣布大幅裁员，其中埃克森美孚的裁员规模达到全球员工的20%至25% [4] - 雪佛龙据报寻求剥离科罗拉多州丹佛-朱尔斯堡页岩盆地价值20亿美元的管道资产，这些资产主要继承自2020年对Noble Energy及其中游业务的收购 [6] - 埃克森美孚正在谈判重新进入非洲国家加蓬，预计本月将签署一项勘探协议，可能涵盖多达六个海上区块 [8] 行业动态与市场消息 - 美国液化天然气开发商Excelerate Energy被伊拉克政府任命开发该国首个浮式液化天然气进口终端，以促进国内发电并减少对伊朗管道天然气的依赖 [7] - 意大利石油巨头埃尼集团在因新冠疫情和安全问题中断五年后，已恢复在利比亚的海上勘探钻井，在16/4区块开钻BESS-3井 [7] - 埃克森美孚和雪佛龙预计将于10月25日开始2025年第三季度财报电话会议的时间安排 [5] 石油市场与OPEC+动向 - OPEC+同意从11月起将产量增加13.7万桶/日，维持与10月相同的月度增量，有媒体报道称该组织的主要产油国沙特阿拉伯和俄罗斯在增产速度上存在日益严重的分歧 [10] - 尽管有关OPEC+释放三倍或四倍于通常13.7万桶/日供应增量的猜测被证实不实，但相对较小的环比增幅推动油价快速向上修正，本周ICE布伦特原油交易价格约为每桶65美元 [9]