对冲基金经理Philippe Laffont第二季度交易动向 - Philippe Laffont管理的Coatue Management基金在截至6月的三年期内表现超越标普500指数122个百分点[1] - 第二季度出售596,100股亚马逊股票，持仓削减5%[2] - 同时买入330万股CoreWeave股票，使其成为基金最大持仓，占投资组合8%[2] - CoreWeave股价自今年早些时候上市以来上涨230%[2] 亚马逊公司业务与财务表现 - 公司在三个主要行业占据领先地位：美国电商销售额占比超40%，数字广告支出占比15%，云基础设施和平台服务支出占比30%[3] - 人工智能已成为增长战略核心，在零售、广告和云计算领域均有AI工具应用[4] - 第二季度营收增长13%至1670亿美元，其中广告和云服务增长尤为强劲[5] - 运营利润率扩大1.5个百分点，GAAP摊薄后每股收益增长33%至1.68美元[5] - 华尔街预计未来三年盈利将以每年18%的速度增长，当前市盈率34倍[6] - 减持后亚马逊仍为基金第三大持仓，占投资组合6%[6] CoreWeave公司业务与财务表现 - 公司是GPU云或AI云领域的领导者，其数据中心专为人工智能设计，被专业研究公司评为最具能力的AI云服务提供商[7] - 与英伟达的紧密合作关系是关键优势，使其能早期获得最新GPU[8] - 第二季度营收飙升207%至12亿美元，非GAAP运营收入增长135%至2亿美元[9] - 营收积压订单因与OpenAI及某超大规模客户扩大合同而跃升86%[9] - 季度结束后与Meta Platforms达成140亿美元交易[9] - 华尔街预计直至2027年营收将以每年90%的速度增长，当前市销率为15倍[11] - 英伟达投资组合的91%投资于该公司，显示其高度信心[11]