清洁能源股票表现 - 标普全球清洁能源转型指数自4月以来飙升近50%，表现优于标普500指数和黄金同期约35%的涨幅[1] - 该指数表现优于标普全球石油指数，并且表现优于除韩国以外的全球所有主要国家股票指数[3] - 尽管大幅反弹，但该指数当前水平仍仅为2021年峰值时的一半[6] 行业驱动因素 - 人工智能驱动的能源需求到2028年可能增长一倍以上，利好可快速部署的太阳能、储能和天然气能力[4] - 美国较低利率提振了传统上资本密集和依赖债务的绿色行业[3] - 中国和香港的绿色股票出现反弹，因中国政府遏制了多晶硅和硅片等太阳能子组件的产能过剩[3] 代表性公司表现 - 美国Bloom Energy Corp和中国金风科技（全球最大风力涡轮机制造商）是指数中涨幅最大的公司之一，今年股价涨幅达到三位数百分比[5] 市场观点与定位 - 清洁能源指数与大盘相关性低，可在催化剂出现时作为战术配置[4] - 当前资本市场和实体经济都在加速围绕可持续性和能源转型的努力，被描述为“辉煌时期”的到来[6] - 尽管特朗普政府试图削减绿色政策，但中国、印度、欧洲和美国一些州仍致力于低碳行业，投资者因AI电力需求必须依赖可再生能源而更加看好绿色股票[2]