市场策略与表现 - 采用量化流程和动量指标进行投资决策 所有投资组合年初至今均跑赢标普500指数 [4][5] - 在年初市场下跌20%时通过做空基金获利超过20% 截至5月已出现10次单日涨跌幅超2%的波动 超过2023和2024年总和9次 [6][9] - 高级投资组合在信号为正值时交易 已避免18周的负面信号 在正面周内实现28%回报 [8][11] 投资组合模型 - 运行超过10个投资组合 涵盖从积极的每日动量突破到长达两年的长期价值投资 [15] - 动量突破策略表现突出 过去一年有102只精选股上涨超20% 69只超50% 33只超100% 12只超200% Righetti涨幅达1165% [16] - 价值投资策略Piotroski Graham组合今年再次跑赢标普500 过去8年持续领先且从未出现负收益 [14] 行业与板块分析 - 基础材料板块信号持续积极 已录得24周正面信号和45天每日图表正面信号 黄金和矿业股如Centerra Gold和Buenaventura涨幅均超100% [19][20][21] - 医疗保健板块此前被严重抛售 近期因政策变动出现大幅反弹 生物科技基金LABU和CURE有较大回升空间 [22][23] - 半导体板块表现强劲 技术信号已持续数周为正面 积极行业ETF投资组合模型年内上涨53% [24][25] 个股与ETF案例 - AMD在OpenAI合作消息公布前出现积极信号 随后单日上涨36% 其市值已达4.1万亿至4.2万亿美元 接近整个罗素2000指数市值的130% [29][40] - 青睐的ETF包括黄金基金GDXU从5月买入信号以来上涨240% 三倍杠杆半导体ETF SOXL从4月低点实现100%收益 [50][51] - 关注比特币多头基金BITU 稀有金属基金REMX 以及受益于能源需求的三倍杠杆公用事业基金UTSL [55][56][57] 市场展望与风险 - 当前市场处于自4月低点以来最长的积极走势 已连续115个交易日为正面 为至少五年来最佳表现 [17][48] - 投资者保证金和杠杆水平达到高盛自2021年以来记录的最高水平 市场环境开始出现泡沫迹象 [53] - 第四季度历来是全年表现最好的季度 可关注板块轮动机会 但需对当前高位持谨慎态度 [49][54]