港股上涨动能 - 充裕的流动性叠加AI的持续投入和创新是推动9月初以来港股持续上涨的两大动能 [1] - 在港股的赚钱效应下，南向资金有望持续流入 [1] 未来流动性利好因素 - 全球进入降息周期将利好港股 [1] - 若高市早苗成功当选新一任日本首相，港股预计将受益于日本投资者的套利交易配置 [1] AI产业前景 - 在国内外企业加大AI领域的资本支出，大模型和应用不断的迭代创新下，港股完整的AI和科技产业链或也将迎来业绩兑现 [1] 港股估值与吸引力 - 在持续半年的估值扩张后，港股当前的绝对估值并不便宜 [1] - 在基本面预计触底反弹，叠加2026年业绩预计高增的背景下，港股在全球维度的吸引力依旧显著 [1] 市场行情判断与投资方向 - 结合流动性的外溢效应以及AI叙事的持续催化，判断港股2024年初以来的长牛行情将延续 [1] - 建议投资者把握科技行业，包括AI相关细分赛道、消费电子等中长期方向 [1] - 建议投资者把握大医疗板块，特别是生物科技的中长期方向 [1] - 建议投资者把握受益于海外通胀预期抬升叠加去美元化的有色的中长期方向 [1] - 建议投资者把握未来国内经济进一步复苏，相对滞涨的消费板块也有望迎来估值修复的中长期方向 [1]