历史表现与市场展望 - 过去10年A股10月首个交易日上涨概率达70%，上证指数平均涨幅0.48% [1] - 机构普遍对10月A股行情持乐观预期，主因流动性改善及“反内卷”等因素 [3] - 高盛维持对A股和H股超配评级，预测未来12个月潜在上行空间分别为8%和3% [3] - 四季度A股预计延续“慢牛”态势，在宽幅震荡中逐级抬升 [3] - 过去25年间，银行、家用电器等7个申万一级行业10月上涨概率超过50% [4] 行业表现与趋势 - 电子行业是2023年及2024年10月涨幅冠军，2024年10月行业指数涨幅达14.65% [5] - 电子信息制造业是国民经济战略性产业，半导体行业景气度向上提供支撑 [5] - 存储芯片进入新一轮周期，国产AI产业链已实现全产业链打通 [9] - 电力设备行业前三季度涨幅接近44%，受益于固态电池、储能及海风项目进展 [9] - 10月表现较弱的行业包括纺织服饰、有色金属、煤炭等传统行业 [5] 机构推荐金股分析 - 26家券商公布的10月金股共196只，电子和电力设备行业分别有27股和25股 [8] - 196只金股年内平均涨幅接近64%，电子行业指数前三季度涨幅超50% [8] - 兆易创新等13只个股获得3家及以上机构推荐，兆易创新年内涨幅超100% [9] - 海康威视获机构推荐，其海外业务进展顺利，产品在海外具竞争力 [9][10] - 贝达药业核心产品医保放量及新药获批上市，收入有望持续增长 [11] 绩优潜力股筛选 - 196只金股中，11只个股股东户数较二季度末下降超3%且未来两年净利润预测增幅持续超15% [13] - 兴发集团等3股股东户数下降幅度超20%，公司磷矿基本盘稳固，后续有望维持高分红 [13] - 东方钽业获预测2025年及2026年净利润增幅持续超29%，募投项目产能逐步释放 [13] - 紫光国微股东户数降幅达8.59%，预计2025年及2026年净利润增幅均超30% [13]