市场开盘表现 - 10月9日A股三大指数集体高开，沪指涨0.40%，深成指涨0.53%，创业板指涨0.40% [1] - 贵金属、核聚变、有色金属等板块指数涨幅居前 [1] 机构宏观与策略观点 - 国庆长假后全球权益资产普涨，日韩股市领涨，美股创新高，港股和A50期货冲高回落但整体收涨 [2] - 国内9月PMI边际回升，假期出行数据创历史新高，出入境游表现亮眼，餐饮、院线和地产高频数据亦回升 [2] - 海外方面，美国政府停摆和日本选举下避险需求上升，金价再创新高，同时美联储降息和日本财政扩张预期升温强化了全球流动性宽松叙事 [2] - 产业方面，OpenAI发布Sora 2并与多家公司合作，AI投资和应用落地均提速 [2] - 节后日历效应和假期增量信息对风险偏好影响整体偏正面，建议继续围绕主线中相对低位品种布局 [2] - 过去一段时间全球资产交易的核心主线是美元继续走弱，但中国牛市往往依赖于“中国故事”，对弱美元逻辑的过度依赖意味着牛市行进中需要一次换挡 [3] - 国庆长假后首周资金价格或有季节性回落，整个10月资金也未有明显收紧，结合融资需求不足及央行呵护，整体资金预计将继续保持宽松 [4] - 全市场7天质押式回购加权利率有望继续保持1.4%-1.5%附近运行 [4]