核心观点 - 投行韦德布什证券认为，微软、Alphabet和亚马逊的人工智能与云计算服务正迎来“非常强劲”的企业需求，科技股将迎来由大型科技公司引领的强劲第三季度财报季 [1] - 尽管部分投资者对估值和科技支出增速存疑，但华尔街反而低估了AI支出轨迹的规模，预计三季度科技财报将再次验证此趋势 [1] - 预计未来三年企业和政府部门的AI技术及相关应用支出规模将达约3万亿美元 [1] - 预计科技股年底前可能上涨7%以上，季度业绩将向投资者表明AI支出浪潮仍处于早期阶段 [1] 行业需求与趋势 - 基于实地调研，本季度云计算巨头微软、Alphabet和亚马逊的AI企业需求非常旺盛 [1] - OpenAI近期与英伟达和AMD的合作是AI需求强劲的最佳例证 [1] - 企业端正在发生的产能扩张与需求驱动，将为AI革命带来第二、第三乃至第四波衍生机遇 [1] - 该机构IVES AI 30榜单上的科技赢家正印证AI需求强劲的趋势 [1] 公司业绩与资本支出 - 预计2026年前的初始资本支出预测数据有望翻倍 [1] - 微软、亚马逊和Alphabet均计划在未来数周内发布季度财报 [1]