行业增长驱动力 - 政策目标明确，到2035年中国非化石能源消费占比将达30%以上，风电和太阳能发电总装机容量力争达到36亿千瓦 [2] - 技术取得突破，我国首个国家级海上风电试验基地建成后可开展世界最大容量风电机组和最长尺寸风机叶片的检测试验 [2] - 2025年上半年全国风电新增并网容量达5139万千瓦，累计并网容量攀升至5.73亿千瓦，同比增长22.7% [2] - 2025年上半年全国风电累计发电量5880亿千瓦时，同比增长15.6%，平均利用率维持在93.2%的高位 [2] 资本市场表现 - 近60只风电概念股年内股价平均上涨33.65%，中材科技以163.48%的涨幅领涨，电气风电年内涨幅达156.78% [4] - 截至2025年上半年，近半数风电概念股的公募基金持股比例超3%，三一重能以31.69%的公募基金持股比例居首 [4] - 2024年中材科技风电叶片销量24吉瓦，同比增长10.9%，市场占有率全球第一 [4] - 金风科技2025年上半年风机及零部件销售收入218.52亿元，占比76.58% [4] 机构观点与前景展望 - 摩根士丹利预计"十五五"期间风电年均新增装机容量将超110吉瓦，2028—2030年可达约120吉瓦 [5] - 风机价格已现回升，关键零部件供应商和海缆企业投资机会被看好 [5] - 机构一致预测东方电缆2025年、2026年净利润增幅超过30%，该股获得32家机构评级 [5] - 未来风电产业将成为科技创新、产业升级和绿色经济的重要驱动力，关注在深远海技术、数字化运维等领域的布局 [5]